多家龙头企业半年报预喜还获基金追捧什么板块这么"香"？

2021-07-25 22:19：来源：上海证券报原文链接：点击获取

原标题：多家龙头企业半年报预喜，还获基金追捧，什么板块这么“香”？

名不见经传的纯碱今年以来非常风光。

来源：百川盈孚

在下游需求的拉动下，今年以来纯碱价格持续上涨。7月23日，国内重质纯碱均价2188元/吨，年内涨幅已超52%。

近期密集披露的半年报预告显示，多家纯碱龙头企业上半年均取得不俗的业绩。“目前公司纯碱装置满负荷运行，整个行业库存都很低。”近日，有相关上市公司负责人对记者表示。

在二级市场，纯碱龙头企业远兴能源、山东海化等更是受到多只基金的追捧，二季度基金持股数均有不同程度增加。远兴能源年内涨幅已超260%，山东海化和华昌化工涨幅均超160%。

7月23日，远兴能源报收于7.8元，年内涨幅已高超260%。来源：Wind

纯碱行业未来2年有望进入上行周期

纯碱的产业下游约60%应用于玻璃，包括平板玻璃、日用玻璃、光伏玻璃等。来源：百川盈孚

供给端看，每年6月至8月为纯碱传统的检修高峰期。今年6月份因检修影响产量约30万吨，约占纯碱产能12%左右，预计7月至8月受检修影响单月产量也在30 万吨左右。受检修高峰影响，目前国内纯碱生产企业库存持续下降至历史低位。据机构监测，截至7月15日，国内纯碱行业厂家库存在34.3万吨，同比大幅下降71.9%。

在需求端，光伏玻璃需求拉动，看好纯碱未来景气度。据权威机构测算，随着全球光伏装机量爆发增长以及双玻组件渗透率的提高，2020年至2022年按照全球光伏装机125GW、170GW、220GW考虑，对于纯碱需求量分别为192万吨、271万吨、358万吨。未来2年纯碱供需格局逐渐转好，有望进入景气上行周期。

卓创资讯数据显示，纯碱联碱法（副产氯化铵）毛利1160元/吨，氨碱法工艺410元/吨，纯碱行业盈利持续上行。

多家龙头企业半年报预告扭亏为盈

三友化工：现有340万吨/年纯碱产能

三友化工预计上半年实现归属于上市公司股东的净利润为11.5亿元至12亿元，同比扭亏为盈。

公司称，今年上半年经济形势稳中向好，公司主导产品粘胶短纤、纯碱、PVC、二甲基硅氧烷混合环体售价同比大幅上涨。据了解，目前公司有纯碱年产能340万吨，轻重碱比例约为3：7。公司称，轻重碱生产比例可根据市场需求情况适时调整。

山东海化：打通纯碱产业链上下游

山东海化近期披露的2021年上半年业绩预告显示，上半年实现归属于上市公司股东的净利润2.3亿元至2.7亿元，去年同期亏损1.34亿元。公司称，主导产品纯碱市场需求增加，销量及销价较上年同期均有较大幅度增长。

公司称，报告期内，随着下游行业景气度回升，公司主导产品纯碱市场需求增加，销量及销价较上年同期均有较大幅度增长，公司上半年经营业绩扭亏为盈。

中信建投研报认为，山东海化地处国内重要的海盐产区，综合利用当地丰富的卤水资源，相继开发了纯碱、原盐、溴素、氯化镁等产品，目前纯碱产能为280万吨，溴素产能为8250 吨，氯化钙产能为40万吨。公司产业链布局以纯碱生产为中心，上游有原盐，下游有小苏打，同时辅以溴素、氯化钙、硫酸钾、氯化镁等产品，具备显著的规模效应与各产品之间的协同效应优势。

远兴能源：天然碱生产法成本优势明显

远兴能源预计2021年上半年归属于上市公司股东的净利润为11.5亿元至12.5亿元，上年同期亏损7743万元。

报告期内，公司煤炭产能充分释放，煤炭价格持续高位运行，煤炭板块盈利实现大幅增长。公司纯碱、尿素板块装置高效、稳定运行，甲醇装置按时重启生产；纯碱、尿素及甲醇市场平均价格较上年同期涨幅较大。

2020年，公司纯碱产能180万吨，居国内第四位。作为国内最大天然碱法生产企业，天然碱法生产成本低，且产出的纯碱质量高，成本优势明显。据了解，目前公司重质纯碱出厂价已由7月1日的2050元/吨左右涨至2200元/吨左右，轻质纯碱出厂价由7月1日的1750元/吨左右涨至2200元/吨左右。公司重质纯碱主要用于玻璃制造，部分纯碱已用于光伏玻璃制造。

数据显示，今年二季度共有33只基金十大重仓股数据披露持有远兴能源，较上季度增加28只；基金持股市值14.57亿元，占报告期末流通市值比例为9.37%，环比增加8.12个百分点。

华昌化工：上半年盈利同比增逾60倍

华昌化工预计上半年盈利8.5亿元至9亿元，同比增长6078.2%至6441.6%。